Las crisis financieras pueden poner en peligro la estabilidad de instituciones individuales y del panorama económico más amplio. Cuando una institución financiera enfrenta una gran angustia debido a un alto endeudamiento, las medidas tradicionales de rescate pueden no ser siempre adecuadas o efectivas. Una solución alternativa que ha ganado atención, especialmente después de la crisis financiera de 2008, es el concepto de rescate bancario interno. A diferencia de los rescates externos que implican apoyo externo, los rescates internos representan un enfoque interno para salvar una institución en dificultades.

Un rescate bancario interno es una solución financiera de alivio o rescate diseñada específicamente para instituciones altamente endeudadas, particularmente bancos. Esto implica reorganizar los pasivos de la institución conviertiendo deuda en capital o reduciendo el valor de las reclamaciones de los acreedores. En lugar de usar dinero de los contribuyentes o fondos externos para inyectar capital (como en un rescate externo), un rescate interno utiliza los propios recursos del banco para estabilizar sus finanzas.

El mecanismo de rescate bancario interno típicamente se dirige a la deuda no garantizada de la institución, es decir, la deuda que no está respaldada por activos específicos. Esto podría incluir grandes depósitos, bonos u otras formas de deuda senior. Bajo un rescate interno:

• Ciertas deudas pueden ser convertidas en capital, transformando a los acreedores en accionistas.
• El valor de las deudas existentes puede ser reducido o cancelado, llevando a pérdidas para los acreedores pero disminuyendo los pasivos de la institución.
• El capital accionario de los accionistas existentes puede ser diluido a medida que se emiten nuevas acciones a los titulares de deuda.

El objetivo principal de un rescate bancario interno es prevenir el colapso de una institución financiera mientras se minimiza la carga sobre los contribuyentes y se mantiene la estabilidad del sistema financiero. Sus objetivos son:

• Asegurarse de que los accionistas y acreedores soporten la carga financiera de rescatar la institución.
• Preservar las operaciones bancarias esenciales y los depósitos de los clientes (hasta los montos asegurados).
• Prevenir el pánico generalizado y el riesgo sistémico que podría resultar del colapso de la institución.

Después de la crisis financiera global, se han establecido marcos regulatorios para facilitar la implementación de los rescates bancarios internos. Estos marcos, como la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria (BRRD) en la Unión Europea, establecen las reglas y procedimientos para llevar a cabo rescates bancarios internos, incluyendo la identificación de pasivos elegibles, el orden de la jerarquía de acreedores y las medidas de protección para los depositantes asegurados.

Los rescates bancarios internos ofrecen varias ventajas sobre los rescates tradicionales, incluyendo la reducción del riesgo moral (el riesgo de que las instituciones asuman riesgos excesivos esperando ser rescatadas), la preservación de la estabilidad financiera y la limitación de la exposición de los contribuyentes. Sin embargo, también plantean desafíos y controversias, como las posibles pérdidas para los acreedores, los impactos en la confianza de los inversores y la complejidad de su implementación.

Aunque no se aplican tan comúnmente como los rescates externos, ha habido casos notables de rescates bancarios internos. Un ejemplo prominente ocurrió durante la crisis financiera chipriota en 2013, donde se utilizó un rescate bancario interno para reestructurar los bancos más grandes del país, lo que implicó pérdidas significativas para los depositantes no asegurados y los tenedores de bonos.

Los rescates bancarios internos representan una herramienta crucial en el conjunto de herramientas de estabilidad financiera, ofreciendo un medio para abordar el fracaso institucional sin financiamiento directo de los contribuyentes. Sin embargo, su implementación requiere una planificación cuidadosa, marcos regulatorios claros y la consideración de impactos económicos más amplios. A medida que el panorama financiero global continúa evolucionando, es probable que el rol y diseño de los rescates bancarios internos sigan siendo refinados y debatidos.