El MFI se calcula durante un período especificado, típicamente 14 días, y se mueve dentro de un rango de 0 a 100. El cálculo implica varios pasos, comenzando con la determinación del precio típico para cada período, que es el promedio de los precios altos, bajos y de cierre. El flujo de dinero (MF) se calcula multiplicando este precio típico por el volumen del período. Esto establece si el dinero está entrando o saliendo del mercado.

El siguiente paso implica dividir la suma de todos los flujos de dinero positivos por la suma de todos los flujos de dinero negativos para encontrar la relación de flujo de dinero (MFR). Esta relación se convierte luego en el MFI utilizando la siguiente fórmula:

MFI = 100 − (100/1+MFR)

Condiciones de Sobrecompra y Sobreventa: Un MFI por encima de 80 indica que el activo está sobrecomprado y podría estar listo para una caída de precio, mientras que un MFI por debajo de 20 sugiere que el activo está sobrevendido y podría estar acercándose a un aumento de precio.

Divergencia: Una divergencia ocurre cuando el MFI se mueve en dirección opuesta al precio. Esto puede señalar una posible reversión. Por ejemplo, si el precio está alcanzando nuevos máximos pero el MFI está disminuyendo, podría indicar un debilitamiento de la presión compradora y una posible reversión a la baja.

Confirmación de la Tendencia: El MFI también puede usarse para confirmar tendencias. Si tanto el precio como el MFI están en tendencia alcista, se considera una confirmación de una tendencia alcista. Por el contrario, si ambos están en tendencia bajista, confirma una tendencia bajista.

El MFI es una herramienta poderosa para comerciantes e inversionistas, proporcionando información que los indicadores basados únicamente en el precio no pueden. Al incorporar el volumen, el MFI ayuda a evaluar la fuerza detrás de los movimientos de precios, ofreciendo una visión más completa de la dinámica del mercado.

Estrategias de Negociación: Los comerciantes pueden usar lecturas del MFI para tomar decisiones de compra o venta. Por ejemplo, comprando cuando el MFI indica una condición de sobreventa y vendiendo cuando señala una condición de sobrecompra.

Gestión de Riesgos: Al identificar posibles reversiones, los comerciantes pueden establecer órdenes de stop-loss de manera más efectiva, gestionando así su riesgo.

Diversificación de la Cartera: Los inversionistas pueden usar el MFI para identificar activos que están sobrecomprados o sobrevendidos, ayudando a tomar decisiones sobre la diversificación de su cartera.

Si bien el MFI es un indicador valioso, tiene limitaciones. A veces puede producir señales falsas, especialmente en mercados volátiles donde las oscilaciones de precios pueden llevar a cambios rápidos en las lecturas del MFI. Como todos los indicadores técnicos, el MFI no debe usarse en aislamiento. Combinándolo con otros indicadores y métodos de análisis puede proporcionar una estrategia de negociación más robusta.

El índice de flujo de dinero es una herramienta vital en el arsenal de los inversionistas y comerciantes, ofreciendo información sobre el sentimiento del mercado y posibles movimientos de precios al combinar datos de precios y volúmenes. Su capacidad para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, junto con la confirmación de tendencias y divergencias, lo convierte en un componente valioso del análisis técnico. Sin embargo, su efectividad se mejora cuando se usa en conjunto con otros indicadores y el análisis fundamental para construir una visión integral del mercado.