Los activos bajo gestión (AUM) miden el valor de mercado total de todos los fondos controlados por un individuo o institución financiera en nombre de sus clientes. Esta métrica es crucial para entender el tamaño y rendimiento de las firmas de gestión de inversiones, fondos de cobertura, fondos mutuos y otras entidades financieras.

AUM representa el valor de mercado total de las inversiones gestionadas por una firma o individuo. Esto incluye todo tipo de activos como criptomonedas, acciones, bonos, bienes raíces y otros vehículos de inversión. Las instituciones financieras, incluyendo los bancos de inversión, fondos mutuos y fondos de cobertura, utilizan AUM como un indicador clave de su fortaleza financiera e influencia en el mercado.

AUM es importante porque proporciona una visión del tamaño de la firma, su capacidad operativa y su potencial de ingresos. Un AUM más alto a menudo indica una mayor estabilidad financiera y capacidad para gestionar grandes carteras, lo que puede atraer a más clientes e inversores.

Calcular el AUM implica sumar los valores de mercado actuales de todos los activos bajo gestión. Este cálculo puede variar dependiendo de las políticas de la institución. Algunas firmas pueden incluir apalancamiento (fondos prestados), mientras que otras pueden excluirlo. Aquí hay un proceso simplificado:

• Valoración: Determinar el valor de mercado de todos los activos gestionados.
• Inclusión: Añadir cualquier efectivo o equivalentes mantenidos en las cuentas gestionadas.
• Ajuste: Incluir o excluir apalancamiento basado en la política de la firma.

Es necesario realizar actualizaciones regulares ya que los valores de los activos fluctúan con las condiciones del mercado. Por lo tanto, el AUM puede cambiar diariamente según el rendimiento del mercado, las entradas y salidas de fondos.

El AUM cumple varias funciones en la industria financiera:

Medición del Rendimiento: Inversores y analistas utilizan el AUM para evaluar el rendimiento de los gestores de inversiones. Un AUM creciente puede indicar estrategias de inversión exitosas y satisfacción del cliente.

Estructura de Tarifas: Muchas firmas de inversión cobran tarifas de gestión basadas en un porcentaje del AUM. Un AUM más alto generalmente se traduce en mayores ingresos por tarifas de gestión.

Marketing y Credibilidad: Las firmas con un AUM sustancial a menudo lo aprovechan como herramienta de marketing para atraer nuevos clientes. Un AUM alto puede mejorar la credibilidad y la confianza de una firma a los ojos de los posibles inversores.

Regulación y Cumplimiento: Los organismos reguladores pueden usar el AUM para clasificar a las firmas e imponer requisitos específicos de cumplimiento. Por ejemplo, firmas más grandes con un AUM más alto pueden enfrentar una mayor escrutinio regulatorio.

Varios factores pueden impactar el AUM de una firma:

Rendimiento del Mercado: Tendencias positivas del mercado pueden aumentar el valor de los activos gestionados, elevando así el AUM.

Entradas y Salidas de Clientes: Nuevas inversiones de clientes aumentan el AUM, mientras que los retiros lo disminuyen.

Retornos de inversión: Las estrategias de inversión rentables aumentan el valor de los activos, contribuyendo al crecimiento del AUM.

Fusiones y adquisiciones: Cuando las empresas se fusionan o adquieren otras compañías, su AUM combinado refleja el total de activos gestionados por ambas entidades.

Algunos de los mayores gestores de activos a nivel mundial incluyen:

BlackRock: A partir de 2023, BlackRock gestiona más de $9 billones en activos, lo que lo convierte en el mayor gestor de activos del mundo.

Vanguard Group: Vanguard gestiona alrededor de $7 billones, conocido por sus fondos indexados y ETFs de bajo costo.

Fidelity Investments: Con más de $4 billones en AUM, Fidelity ofrece una amplia gama de productos y servicios de inversión.

Los activos bajo gestión son una métrica crítica en la industria financiera, que refleja el valor total de mercado de los activos gestionados por una empresa o individuo. Ofrece información sobre el tamaño, desempeño y credibilidad de la empresa. El seguimiento regular del AUM ayuda a los inversores y las empresas a tomar decisiones informadas, asegurando una gestión eficiente y un crecimiento estratégico. Comprender el AUM es esencial para cualquiera que esté involucrado en la gestión de inversiones y la planificación financiera.